Um fundo é uma comunhão de recursos sob a forma de condomínio em que os cotistas têm o mesmo interesse e objetivos ao investir no mercado financeiro e de capitais.
Vários profissionais estão envolvidos na gestão e na administração de um fundo e cada um tem um papel importante a desempenhar.
Além de entender o papel de cada um desses profissionais, você deve também conhecer para que serve cada documento de fundo, e se familiarizar com seus principais termos.
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Administrador |
Responsável pelo funcionamento do fundo. Controla todos os prestadores de serviço, e defende os interesses dos cotistas. |
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Gestor |
Responsável pela compra e venda dos ativos do fundo (gestão), segundo objetivos e política de investimento estabelecida no regulamento. |
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Custodiante |
Responsável pela "guarda" dos ativos do fundo. Responde pelos dados e envio de informações dos fundos para os gestores e administradores. |
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Distribuidor |
Responsável pela venda das cotas do fundo. Pode ser o próprio administrador ou terceiros contratados por ele. |
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Cotista |
Este é você, ou seja, todo aquele que aplica em um fundo de investimento. Pode ser um grande ou pequeno investidor, não importa. Ao aplicar em um fundo todos recebem o mesmo tratamento e têm os mesmos direitos, independentemente de valor aplicado. |
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Regulamento |
Documento que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização de um fundo de investimento, segundo a legislação vigente. |
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Prospecto |
Documento que contém informações relevantes para o investidor relativas à política de investimento do fundo e os riscos envolvidos. |
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Termo de Adesão |
Ao investir você deve assinar um termo confirmando que:
- Recebeu o regulamento e o prospecto do fundo;
- Tomou ciência dos riscos envolvidos e da política de investimento desse fundo. |
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Patrimônio Líquido |
Representa a diferença entre o valor dos ativos e dos passivos. É o valor contábil pertencente aos cotistas. No caso dos fundos de investimento, o patrimônio líquido é a soma de todos os ativos e operações do fundo, descontados os custos e as taxas. |
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Valor da Cota |
É o patrimônio líquido do fundo dividido pelo número de cotas. As cotas têm um valor que, ao longo do tempo, pode aumentar (quando sua aplicação se valoriza) ou pode diminuir (quando seus investimentos não são tão bem-
-sucedidos). Todos os dias o administrador deve calcular e divulgar o valor da cota. |
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Taxa de Administração |
Valor percentual pago pelos cotistas de um fundo para remunerar todos os prestadores de serviço. |
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Taxa de Performance |
Percentual cobrado do cotista quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de referência. Nem todos os fundos cobram taxa de performance. |
A maior parte dos bancos coloca esses documentos à disposição na internet. Mas, se preferir, pode solicitá-los em sua agência bancária.